Исследовательский отчёт о мировом ландшафте электронной коммерции

Мировой ландшафт электронной коммерции — исследовательский отчёт

Оговорки по данным: институты не разделяют единого определения «продаж электронной коммерции» (розничный e-commerce vs совокупный GMV; включены ли услуги, путешествия и т. д.). Каждая ключевая цифра в этом отчёте помечена источником и годом данных; где источники расходятся, они показаны рядом и промаркированы. Суммы указаны в долларах США, если не оговорено иное.

Оглавление

1. Краткое резюме
2. Глобальный размер рынка и прогноз
3. Северная Америка
4. Европа
5. Азиатско-Тихоокеанский регион
6. Латинская Америка
7. Ближний Восток и Африка
8. Сквозные тренды
9. Выводы и перспективы
10. Приложение: глоссарий и источники

1. Краткое резюме

1.1 Глобальный снимок

• Мировые продажи электронной коммерции превысили 6 трлн долларов в 2024 году (6,0 трлн $) и достигли 6,42 трлн $ в 2025 году (+6,8 %, самый медленный рост с 2022 года) — электронная коммерция уже составляет 20,5 % мировых розничных продаж и, как ожидается, вырастет до 22,5 % к 2028 году (eMarketer). В мире около 2,77 млрд цифровых покупателей.
• Рынок сильно концентрирован: среди TOP20 мировых рынков электронной коммерции в 2025 году Китай, США и Великобритания занимают места 1–3; Китай и США вдвоём дают основную часть мировых продаж e-commerce.
• Импульс роста сместился с развитых на развивающиеся рынки: Юго-Восточная Азия, Ближний Восток, Латинская Америка и Индия в целом растут быстрее мирового среднего — например, электронная коммерция Ближнего Востока и Северной Африки (MENA) выросла примерно на 30 % в 2024 году; GMV электронной коммерции шести стран АСЕАН (ASEAN-6) превысил 180 млрд долларов в 2025 году; Латинская Америка, Мексика и Бразилия сохранили двузначный рост.
• Ландшафт платформ: по корпоративному GMV Alibaba (1,26 трлн $) — первая, PDD (873 млрд $) — вторая, Amazon (852 млрд $) — третья; по отдельной платформе Amazon — первая (846 млрд $); 8 из глобальных TOP10 платформ — азиатские. Amazon и Shopify вместе составляют примерно половину электронной коммерции США; TikTok Shop стал одним из самых быстрорастущих каналов e-commerce в мире (глобальный GMV 2025 около 64 млрд $, +94 %); Temu и Shein продолжают нарушать глобальные рынки, но теперь сталкиваются с ужесточением тарифов и регулирования в США и Европе.
• Структурные тренды: социальная коммерция / live commerce (видеокоммерция) — двигатель роста на рынках вроде Юго-Восточной Азии; ИИ-помощники покупок взорвались в сезон покупок 2025 года (ИИ-покупки на US Black Friday +805 %); проникновение buy-now-pay-later (BNPL) и цифровых кошельков быстро растёт; трансграничная электронная коммерция вошла в период перезагрузки издержек с отменой беспошлинного режима «de minimis».

1.2 Региональный обзор

(Подробные цифры по каждому региону — в главах 3–7; источники чисел в этой таблице приведены в соответствующих главах.)

2. Глобальный размер рынка и прогноз

2.1 Размер рынка и рост

Серия eMarketer мировых розничных продаж электронной коммерции (основное определение, используемое здесь):

• Источник: eMarketer "Worldwide ecommerce sales to break $6 trillion" (2024-03) — https://www.emarketer.com/content/worldwide-ecommerce-sales-break-6-trillion ; eMarketer "Ecommerce to account for more than 20% of worldwide retail sales despite slowdown" (2025-05) — https://www.emarketer.com/content/ecommerce-account-more-than-20--of-worldwide-retail-sales-despite-slowdown ; компиляция Backlinko — https://backlinko.com/ecommerce-stats

Другие институциональные определения (триангуляция): - Statista: глобальная выручка электронной коммерции 2025 около 6,3 трлн $ (+11,2 %), CAGR 2026–2030 около 6,84 % (определение рыночного прогноза, отличное от розничного определения eMarketer). - Источник: https://tenten.co/shopify/state-of-ecommerce-2026/ ; https://bestforecommerce.com/ecommerce-statistics/market-size-growth/ecommerce-cagr-forecasts/ - Forrester (через yStats): глобальная онлайн-розница с более чем 4 трлн $ в 2023 до более 6 трлн $ в 2028 (CAGR ≈9 %); 76 % розницы всё ещё офлайн в 2028. - Источник: https://www.ystats.com/post/global-e-commerce-in-2025-trends-growth-and-the-digital-future - Morgan Stanley (июль 2026, Global eCommerce: The Agentic Era) повысил глобальный TAM электронной коммерции до около 7 трлн $, агентная коммерция добавляет около 6 % приростного объёма. - ECDB (через китайские СМИ): глобальная розница e-commerce превышает 8 трлн $ в 2027, с онлайн-долей >20 %. - Источник: https://www.chwang.com/ask/208264155296

Примечание по определению: глобальные итоги существуют в нескольких сериях — eMarketer 6,42 трлн $ (2025, розничный e-commerce), Statista 6,3 трлн $, EDC ~6,5 трлн $, ЮНКТАД ~27 трлн $ (включает B2B; несопоставимо напрямую). Этот отчёт использует eMarketer как основное определение; размер китайского рынка варьируется ещё сильнее по институтам (1,5 трлн $–3,2 трлн $), поэтому источник и определение должны указываться при каждом использовании цифры.

2.2 Крупнейшие рынки

eMarketer 2024 топ-три: Китай 3,235 трлн $ > США 1,251 трлн $ > Великобритания 220,55 млрд $ (один Китай — больше половины мировой электронной коммерции). Источник: https://www.emarketer.com/content/worldwide-ecommerce-sales-break-6-trillion

ECDB 2025 TOP10 стран (розничные продажи e-commerce):

• Источник: https://ecdb.com/resources/sample-data/ranking/countries ; https://www.chwang.com/ask/208264155296
• Дополнение (7 стран с продажами e-commerce свыше 100 млрд $ в 2025; Китай, США и Европа вместе дают >5,17 трлн $) — Shopify: https://www.shopify.com/blog/global-ecommerce-sales

⚠️ Примечание по качеству данных: китайские медиа-пересказы данных ECDB 2025 существуют и в версии «3,02 трлн $», и в версии с ошибкой ×10 «302 млрд $»; этот отчёт использует выборочные значения сайта ECDB. Цифра Китая eMarketer (3,235 трлн $, 2024) примерно на 60 % выше ECDB (2,04 трлн $) — это различие определений (включаются ли услуги, как агрегируются маркетплейсы и т. д.).

2.3 Цифровые покупатели и микс каналов

2.4 Крупнейшие компании (GMV ECDB 2025)

• Источник: https://ecdb.com/blog/the-top-companies-in-e-commerce-worldwide/5223
• Определение платформы (отдельный рейтинг): платформа Amazon 846,1 млрд $ — №1 в мире > Pinduoduo 780,5 млрд $ > Douyin 656,4 млрд $; 8 из глобальных TOP10 платформ — из Азии (только Amazon и Walmart западные).
• Источник: https://ecdb.com/blog/top-10-global-platform-ranking/5213

⚠️ Примечание по определению: рейтинг «компаний» ECDB (Alibaba первая) и рейтинг «платформ» (Amazon первая) используют разные правила консолидации; их нельзя смешивать на одном графике.

3. Северная Америка

3.1 США

Размер рынка: - 2024 (итоговый): около 1,2 трлн долларов, более чем вдвое больше 2019 (Digital Commerce 360). - Источник: https://www.digitalcommerce360.com/2025/03/03/us-ecommerce-sales-2024/ - 2025: ранний прогноз DC360 1,23 трлн $; фактические данные за полный год (после декабрьских данных) показывают, что 2025 превысил 1,5 трлн $ (широкое определение, включая категории, которые Census не считает), и это был четвёртый год подряд однозначного роста. - Источник: https://www.digitalcommerce360.com/2026/02/16/december-ecommerce-sales-total-2025/ - Электронная коммерция как доля розницы США: определение Census 17,9 % в IV кв. 2024; широкое определение DC360 впервые достигло 25 % в IV кв. 2025. - Источник: https://www.pymnts.com/news/ecommerce/2025/ecommerce-grabs-17-9-percent-of-overall-retail-sales-in-2024s-fourth-quarter/ ; https://www.digitalcommerce360.com/2026/04/02/online-ecommerce-sales-q4-2025/ - Прогноз: Forrester ожидает, что онлайн превысит 29 % розницы США к 2029; Amazon + Walmart займут четверть всей розницы США к 2029. - Источник: https://www.retailtouchpoints.com/features/industry-insights/forrester-forecast-onlines-share-of-u-s-sales-to-top-29-by-2029

Платформы: | Платформа | Ключевые данные (2024–2025) | Источник | |---|---|---| | Amazon | GMV превысил 800 млрд $ в 2025; около 40 % e-commerce США; регистрации новых продавцов 2025 на десятилетнем минимуме (~165 000) | https://www.marketplacepulse.com/articles/amazon-gmv-surpassed-800-billion-in-2025 ; https://www.ecexpress.com.cn/mo/article/1306.html ; https://www.marketplacepulse.com/articles/amazon-seller-registrations-hit-decade-low-in-2025 | | Shopify | Выручка 2025 около 11,5 млрд $ (+30 %); GMV IV кв. 2025 сохранил рост +30 %; вместе с Amazon около половины e-commerce США | https://www.digitalcommerce360.com/2026/02/12/shopify-revenue-b2b-sales-ai-2025/ ; https://www.marketplacepulse.com/articles/amazon-and-shopify-are-now-half-of-us-e-commerce | | Walmart | Квартальный рост e-commerce +21 %~+28 %; активных продавцов Marketplace более 200 000 | https://www.digitalcommerce360.com/2025/02/21/walmart-online-sales-q4-fy25/ ; https://cross-border-magazine.com/walmart-marketplace-growth-surges/ | | eBay | Выручка I кв. 2026 2 508 млн $ (+17 %) | https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1065088/000106508826000093/ebay-20260331.htm | | Etsy | GMS платформы III кв. 2025 2 432,6 млн $; около 5,4 млн активных продавцов | https://www.sec.gov/ixviewer/ix.html?doc=/Archives/edgar/data/1370637/000137063725000100/etsy-20250930.htm | | Temu / Shein | В августе 2025 около 12 % потребителей США покупали еженедельно на Temu/Shein (несмотря на повышение тарифов) | https://www.chwang.com/news/196529428230 | | TikTok Shop | GMV США 2025 15,1 млрд $ (+68 %); около 18–20 % социальной коммерции США | https://thelowdown.momentum.asia/new-report-tiktok-shop-u-s-gmv-grew-68-to-reach-us15-1b-in-2025/ ; https://www.emarketer.com/press-releases/tiktok-shop-makes-up-nearly-20-of-social-commerce-in-2025/ |

Поведение потребителей: - Около 274–290 млн онлайн-покупателей США в 2025 (определение Statista около 288 млн; другая пересказанная цифра 274 млн; обе около 80 %+ населения). - Источник: https://soax.com/research/how-many-people-shop-online ; https://www.upcounting.com/fr-ca/blog/how-many-people-shop-online - Мобильные устройства — около 72 % транзакций e-commerce США (2024, определение по числу транзакций; пересказ маркетингового блога — предпочтительнее цифра Statista/SOXA раздела 2.3 «мобильные — 59 % глобальных продаж e-commerce»); мобильные дали 53 % онлайн-продаж в праздничный сезон 2024 (Adobe). - Источник: https://www.amraandelma.com/us-mobile-commerce-statistics/ ; https://blog.adobe.com/en/publish/2024/08/21/adobe-analytics-mobile-shopping-expected-drive-53-percent-online-sales-during-2024-holiday-season - BNPL: Около половины потребителей США планировали использовать buy-now-pay-later в праздничный сезон 2025; BNPL дал около 1 млрд $ приростных продаж в Cyber Monday. - Источник: https://retailgazette.com/blog/2025/10/half-of-us-shoppers-plan-to-use-buy-now-pay-later-this-holiday-season-paypal-finds/ ; https://www.newsweek.com/buy-now-pay-later-gives-1-billion-boost-to-cyber-monday-sales-11151133

На что смотреть: - Конец de minimis: В мае 2025 США снизили минимальный тариф на мелкие китайские посылки до 30 %; в сентябре 2025 освобождение de minimis фактически закончилось, изменив модель цен и доставки Temu/Shein (потребители всё ещё покупают, но средний чек и фулфилмент перезагружены). - Источник: https://www.reuters.com/world/china/us-cut-de-minimis-tariff-china-shipments-54-120-2025-05-13/ ; https://www.digitalcommerce360.com/2025/09/04/when-de-minimis-rules-ended-ecommerce-changed/ - Retail media: Более 10 млрд долларов приростного рекламного бюджета утекло в retail media США в 2025. - Источник: https://www.emarketer.com/content/10-billion-incremental-ad-spending-will-flow-us-retail-media-2025 - ИИ-покупки: объём покупок, управляемых ИИ, в Black Friday 2025 вырос примерно на 805 %; ИИ-чатботы помогли установить рекорд онлайн-трат праздничного сезона США (около 257,8 млрд долларов). - Источник: https://www.moneycontrol.com/world/black-friday-s-new-influencer-ai-powered-shopping-surges-805-as-online-spend-hits-new-us-record-article-13703025.html ; https://www.forbes.com/sites/mikestunson/2026/01/07/ai-chatbots-help-drive-record-holiday-spending-data-suggests/

3.2 Канада

• Рост канадской электронной коммерции замедлился в 2025 (в то время как остальной мир ускорялся).
• Источник: https://thehub.ca/2026/05/15/canadian-e-commerce-growth-slowed-in-2025-as-the-rest-of-the-world-surged-ahead/
• Доля e-commerce в рознице различается по определению: StatCan 5,7 % vs коммерческие институты около 12 %.
• Источник: https://eightx.co/blog/canada-ecommerce-retail-share-2026
• Платформы: лидирует Amazon; Walmart и национальные ритейлеры (Loblaw, Best Buy Canada, Canadian Tire) усиливают Marketplace и программы лояльности.
• Источник: https://www.globenewswire.com/de/news-release/2026/01/29/3228301/28124/en/Canada-B2C-Ecommerce-Market-Report-2025-Amazon-Leads-Online-Retail-While-Walmart-and-National-Players-Loblaw-Best-Buy-Canada-and-Canadian-Tire-Strengthen-Marketplace-and-Loyalty-In.html
• Проникновение китайских платформ: 60 % канадских потребителей покупают на китайских трансграничных платформах e-commerce (1 из 10 еженедельно) — опрос Omnisend 2025.
• Источник: https://www.omnisend.com/blog/canada-chinese-marketplaces-research/

3.3 Мексика (рынок высокого роста)

• Размер e-commerce 2024 789,7 млрд MX$ (около 38,8 млрд $), +20 % (AMVO).
• Источник: https://mexicobusiness.news/ecommerce/news/mexicos-e-commerce-market-was-worth-mx7897-billion-2024
• 2025 941 млрд MX$, +19,2 % (AMVO).
• Источник: https://www.dny1.com/Main/ArticleDetails?id=952217255721046016
• Рост электронной коммерции в основном движим мобильными устройствами и социальной коммерцией; социальная коммерция Мексики ожидается около 5,09 млрд $ в 2025.
• Источник: https://mexicobusiness.news/ecommerce/news/mexico-sees-e-commerce-surge-through-mobile-and-social-sales ; https://www.yilantop.com/news/77243

4. Европа

4.1 Региональный обзор

• Европейский B2C e-commerce 2024 819 млрд €; Ecommerce Europe / EuroCommerce European E-commerce Report 2025 прогнозирует 2025 +7 % (около 875 млрд €).
• Источник: https://www.eurocommerce.eu/2025/09/european-e-commerce-report-2025/ ; https://ecommercenews.eu/ecommerce-in-europe-grows-7-percent/
• Двигатель роста — Восточная/Юго-Восточная Европа: Турция и Болгария лидируют по росту европейской электронной коммерции (ECDB).
• Источник: https://ecdb.com/blog/turkiye-and-bulgaria-set-the-pace-for-european-e-commerce-growth/5211
• Платформы составляют ~61 % европейского e-commerce, и доля всё ещё растёт — маркетплейсы доминирующая форма европейской электронной коммерции.
• Источник: https://ecommercenews.eu/marketplaces-account-for-61-of-european-ecommerce/
• Прогноз (Europe-5: Великобритания, Германия, Франция, Испания, Италия): розница e-commerce достигает 565 млрд € за 5 лет; к 2030 электронная коммерция даст половину роста розничных продаж на пяти крупнейших рынках Европы (Forrester).
• Источник: https://www.forrester.com/blogs/e-commerce-will-drive-half-of-europe-5-retail-sales-growth-by-2030/

4.2 Крупнейшие рынки (2024–2025)

Примечание по определению: Германия 2025 83,1 млрд € (только физические товары) сосуществует с около 110 млрд € (включая услуги); Италия 90,6 млрд € (2025, полное определение) сосуществует с более ранними 62 млрд € (2023/24). Указывайте определение при использовании этих цифр.

4.3 Трансграничная торговля и платформы

• Трансграничная электронная коммерция: маркетплейсы — около 61 % европейского e-commerce; Temu уже сопоставим с Amazon по трансграничным продажам; наиболее успешные трансграничные продавцы — скандинавские омниканальные фирмы вроде Ikea, Jysk и H&M.
• Источник: https://ecommercenews.eu/temu-matches-amazon-in-cross-border-sales/ ; https://trademagazin.hu/en/az-ikea-a-jysk-es-a-hm-vezetnek-europaban-a-hatarokon-atnyulo-online-ertekesitesi-versenyben/
• Amazon Europe: Германия +8,7 %, Великобритания +12,7 % (2024); более 127 000 европейских МСП продают на Amazon.
• Источник: https://ecommercenews.eu/amazon-grows-8-7-in-germany-12-7-in-uk/ ; https://www.chwang.com/article/193771005511
• Zalando: GMV FY2025 17,5 млрд € (лидер европейского fashion e-commerce).
• Источник: https://corporate.zalando.com/en/investor-relations/key-figures-2025
• TikTok Shop: присутствует в 6 европейских странах на апрель 2025 (Великобритания первой); цель — 200 млн пользователей ЕС к 2026.
• Источник: https://www.oushinet.com/static/content/europe/britain/2025-04-02/1357001579319931176.html ; https://www.sellersprite.ai/en/blog/tiktok-shop-eu-2026-amazon-sellers
• Циркулярная экономика: европейский рынок онлайн-перепродажи секонд-хенда 21,6 млрд € (ожидается ещё +2 млрд € в 2025); GMV платформы Vinted 2025 10,8 млрд € (+47 %, т. е. продажи, реализованные продавцами на платформе).
• Источник: https://www.aboutamazon.eu/news/sustainability/second-hand-first-choice-europes-online-resale-market-worth-21-6-billion-expected-to-grow-by-2-billion-in-2025 ; https://bg.fashionnetwork.com/news/Vinted-says-sellers-earned-10-8-billion-through-the-platform-in-2025,1833562.html

4.4 Потребители и регулирование

Потребители: - 78 % интернет-пользователей ЕС покупали онлайн в 2025; мобильные платежи составляют 59 % транзакций e-commerce ЕС. - Источник: https://ecommercenews.eu/78-of-european-internet-users-bought-online-in-2025/ ; https://cross-border-magazine.com/mobile-payments-in-the-eu-for-ecommerce/ - 40 % европейских потребителей хотят гибкие варианты оплаты (в стиле BNPL). - Источник: https://ibsintelligence.com/ibsi-news/want-brand-loyalty-40-of-europeans-wont-settle-for-less-than-flexible-payments/

Регулирование — далеко идущее влияние на Temu/Shein: - Импорт дешёвых посылок e-commerce в ЕС +26 % в 2025 (в основном за счёт Temu/Shein) — Reuters. - Источник: https://www.reuters.com/world/china/european-union-imports-cheap-ecommerce-parcels-jump-26-2025-2026-01-26/ - В ноябре 2025 государства-члены ЕС согласились отменить освобождение de minimis в 150 €; с июля 2026 таможенный сбор 3 € применяется к каждой мелкой посылке. - Источник: https://www.politico.eu/article/eu-countries-agree-tax-cheap-packages-from-july/ ; https://www.theguardian.com/world/2026/jun/29/eu-introduces-customs-charge-on-small-parcels-to-curb-cheap-chinese-imports

На что смотреть: - Европейские расходы на retail media 13,7 млрд €, +21,1 % (IAB Europe). - Источник: https://ppc.land/european-retail-media-spending-reaches-eu13-7-billion-with-21-1-growth/ - Рост Temu/Shein в Европе замедляется, но база уже велика; новые правила ЕС изменят их модель «ультранизкая цена + прямая почтовая отправка».

5. Азиатско-Тихоокеанский регион

Региональный обзор: Азиатско-Тихоокеанский регион — крупнейший и самый разнообразный регион электронной коммерции в мире — дом и Китая, рынка №1 мира, и Индии и Юго-Восточной Азии, среди самых быстрорастущих в мире; рост азиатского e-commerce в 2025 ожидается свыше 16 %, выше мирового среднего.

5.1 Китай (крупнейший единичный рынок мира)

• Онлайн-розничные продажи 2024 15,52 трлн ¥ (+7,2 %); 2025 около 15,97 трлн ¥ (+8,6 %) — около 2,2 трлн $ по текущим курсам (National Bureau of Statistics, NBS).
• Источник: https://dzswgf.mofcom.gov.cn/news/43/2025/1/1737092576375.html ; https://dxpress.gelonghui.com/live/2261628
• Онлайн-розница физических товаров 2025 составляла 26,1 % совокупной социальной розницы потребительских товаров и слегка снижалась два года подряд — китайский e-commerce вошёл в фазу «конкуренции за запас».
• Источник: https://paper.people.com.cn/rmrbhwb/pc/content/202602/10/content_30139768.html
• Ландшафт платформ: концентрация CR5 (топ-пять платформ) 78,3 % (2024, ⚠️ источник — отраслевой отчёт, загруженный на Renren Doc, независимо не верифицирован); GMV e-commerce Douyin 2024 около 3,5 трлн ¥ (+30 %); live commerce составляет около 40 % китайского e-commerce (2025).
• Источник: https://www.renrendoc.com/paper/498298000.html ; https://finance.sina.com.cn/roll/2025-02-15/doc-inekpnsk6506769.shtml ; https://ecommercechinaagency.com/douyins-live-commerce-40-of-chinas-e-commerce-pie-in-2025/
• Трансграничная электронная коммерция: импорт и экспорт 2025 примерно на 70 % выше, чем пять лет назад; чистая прибыль Temu 2024 около 14,3 млрд €, всё ещё растёт примерно на 40 %.
• Источник: https://imgs-b2b.100ec.cn/detail--6656317.html ; https://cross-border-magazine.com/pdd-holdings-net-profit-2024/

5.2 Япония и Южная Корея

Япония: - B2C e-commerce 2024 около 26,1 трлн ¥ (+5,1 %) (опрос METI); проникновение e-commerce лишь около 9,78 % — самое низкое среди крупных рынков, с существенным запасом роста. - Источник: https://www.meti.go.jp/english/press/2025/0826_003.html ; https://en.jasec.or.jp/single-post/expansion-of-japan-s-e-commerce-market-size - Платформы: Amazon Japan, Rakuten, Yahoo! Shopping как большая тройка; Mercari (C2C) и ZOZOTOWN (мода) как вертикальные лидеры.

Южная Корея: - Стоимость транзакций онлайн-покупок 2024 242,3 трлн ₩ (около 165,9 млрд $, +5,8 %, рекорд); доля мобильного e-commerce крайне высока (~80 %+). - Источник: https://en.yna.co.kr/view/AEN20250204001900320 - Платформы: Coupang и Naver в «смертельном матче» (оба установили рекорды в 2024); совокупные продажи AliExpress и Temu в Корее приближаются к 4 трлн ₩. - Источник: https://www.kedglobal.com/us/e-commerce/newsView/ked202501210003 ; https://www.56ok.com/topic/detail-593930-temu-aliexpress-hit-3b-in-south-korea-rival-local-ecommerce.html

5.3 Индия (самый быстрорастущий крупный рынок)

• Определения размера расходятся: GlobalData ожидает, что 2025 превысит 200 млрд $ (полное определение); определение ET/Bain 140–160 млрд $; IBEF ожидает 325 млрд $ к 2030, Индия может стать третьим по величине рынком e-commerce в мире к 2030.
• Источник: https://www.globaldata.com/media/banking/india-e-commerce-market-to-surpass-200-billion-mark-in-2025-forecasts-globaldata/ ; https://www.ibef.org/news/e-commerce-market-to-hit-us-325-billion-by-2030-rural-india-to-lead-growth
• Платформы: Flipkart впереди (доля GMV до 60 %, около 220 млн пользователей); Meesho (run-rate GMV FY25 6,2 млрд $) растёт быстро; Amazon India, Myntra, Nykaa, JioMart и другие конкурируют в сегментах.
• Источник: https://www.moneycontrol.com/news/business/startup/flipkart-leads-india-e-commerce-with-up-to-60-gmv-share-220-million-users-icici-securities-report-13923245.html ; https://www.moneycontrol.com/news/business/startup/meesho-clocks-6-2-billion-gmv-run-rate-for-fy25-to-grow-at-26-cagr-through-fy31-clsa-13004405.html/amp
• Quick commerce: аннуализированный масштаб около 15 млрд $, но убытки превышают 1,4 млрд долларов; Zepto, Blinkit и Swiggy Instamart конкурируют интенсивно.
• Источник: https://in.investing.com/news/stock-market-news/indias-instant-delivery-race-hits-15-billion-but-losses-exceed-14-billion-4984461
• Платежи: UPI — платёжный позвоночник индийского e-commerce.
• Источник: https://www.news18.com/business/zepto-blinkit-rake-in-billions-via-upi-from-fuel-to-pharma-see-who-made-the-most-ws-adkl-9500044.html

5.4 Австралия и Новая Зеландия

• Австралия: онлайн-траты 2024 69 млрд A$ (рекорд) → 2025 82,6 млрд A$ (+14 %); Amazon AU, Temu и Shein — герои роста, тогда как отечественные ритейлеры теряют долю.
• Источник: https://eightx.co/blog/australian-online-retail-spend-2026 ; https://www.roymorgan.com/findings/10158-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-march-2026
• Новая Зеландия: онлайн-траты IV кв. 2024 1,73 млрд NZ$ (+9 %); «лихорадка Temu» повышает частоту покупок и снижает средний чек.
• Источник: https://www.nzpost.co.nz/about-us/media-centre/media-release/online-shoppers-spent-173-billion-october-to-december-2024

5.5 Юго-Восточная Азия (один из самых быстрорастущих регионов e-commerce в мире)

• Совокупный размер (два определения):
• e-Conomy SEA (Google/Temasek/Bain): GMV цифровой экономики Юго-Восточной Азии 2024 263 млрд $ (+15 %), из которых e-commerce 159 млрд $; цифровая экономика 2025 свыше 300 млрд $, e-commerce около 181 млрд $.
  • Источник: https://blog.google/company-news/inside-google/around-the-globe/google-asia/sea-economy-2024/ ; https://www.temasek.com.sg/en/news-and-resources/news-room/news/2025/e-conomy-sea-2025-report-aseans-digital-economy-poised-to-surpass-300-billion
• Momentum Works (только GMV платформ): 2024 128,4 млрд $ → 2025 157,6 млрд $ (+22,8 %), доля ведущих платформ растёт до 98,8 %.
  • Источник: https://thelowdown.momentum.asia/new-report-southeast-asias-platform-ecommerce-reaches-us157-6b-in-2025-with-top-platforms-expanding-share-to-98-8/
• Ландшафт платформ: Shopee — №1 (глобальный GMV 2025 127,4 млрд $, из которых SEA около 66,8 млрд $); TikTok Shop быстро поднимается (выручка Таиланда 2025 54,4 млрд ฿, рост примерно 4×, обогнав Lazada на второе место); Lazada — третья; Tokopedia интегрирована в экосистему TikTok. Китайские платформы составляют около 50 % GMV e-commerce Юго-Восточной Азии.
• Источник: https://kr-asia.com/tiktok-sea-alibaba-owned-e-commerce-corner-asean-markets ; https://www.baijing.cn/article/55754 ; https://www.yiofong.com/news/2510312802
• Видеокоммерция — двигатель роста: стоимость транзакций e-commerce ASEAN-6 2025 превысила 180 млрд долларов, в основном за счёт видео/live commerce.
• Источник: https://dxpress.gelonghui.com/p/3531912
• Снимок по странам (2024–2025):

Примечание по определению: итоги Юго-Восточной Азии существуют в двух сериях — e-Conomy SEA (широкое определение, включая внеплатформенное и услуги, 181 млрд $/2025) и Momentum Works (только GMV платформ, 157,6 млрд $/2025); общенациональный e-commerce Таиланда 200–220 млрд $ — крайне широкое определение, а Малайзия 937,5 млрд RM (9M2025) — национальная статистика цифровой экономики — ни одно несопоставимо напрямую с B2C GMV.

6. Латинская Америка

6.1 Региональный обзор

• eMarketer (2025): Латинская Америка «вернула позицию самого быстрорастущего рынка e-commerce в мире»; региональный e-commerce, как ожидается, превысит 200 млрд $ в 2026 (отраслевая оценка).
• Источник: https://www.emarketer.com/content/latin-america-ecommerce-forecast-2025-growth-outlook-argentina-brazil-mexico ; https://www.ikj168.com/36935.html
• Драйверы: mobile-first, безналичная волна (Pix, Mercado Pago и др.), активный трансграничный e-commerce (у 96 % бразильских потребителей есть опыт трансграничных покупок) и культура рассрочки на рынках высокой инфляции.
• Источник: https://www.pymnts.com/news/mobile-commerce/2025/cashless-wave-sweeps-latin-america-amid-mobile-fintech-boom/ ; https://www.amz123.com/kx/SwP8Mw4I

6.2 Бразилия (крупнейший рынок)

• Определения размера различаются (должны указываться): определение B2C R&M 2025 64,09 млрд $ (+9,9 %); определение розничного e-commerce iiMedia 86,53 млрд $; отраслевое определение ABComm 2025 факт 235 млрд R$ (около 42–45 млрд $), 2026 ожидается 258 млрд R$.
• Источник: https://www.globenewswire.com/de/news-release/2026/01/22/3223437/28124/en/Brazil-B2C-Ecommerce-Business-Report-2025-Market-to-Grow-by-9-9-to-Reach-64-09-Billion-Forecasts-to-2029.html ; https://www.iimedia.cn/c1094/109481.html ; https://www.baijing.cn/article/56161
• Электронная коммерция составляет около 9 % бразильской розницы; проникновение онлайн-покупок около 70 %.
• Источник: https://www.chwang.com/news/185073367176 ; https://www.tkfff.com/149002.html
• Платформы: Mercado Livre доминирует (Shein — крупнейшая fashion e-commerce платформа Бразилии, fashion GMV 15 млрд R$); совокупная доля азиатских трансграничных платформ выросла до 41,5 % (Shopee/Shein/AliExpress/Temu); Shopee вернула себе №2 по бразильскому трафику.
• Источник: https://www.dny1.com/Main/ArticleDetails?id=886579476673073152 ; https://mjzj.com/article/fp9ilf5j6pz5 ; https://www.ikj168.com/23707.html
• Платежи: Pix — двигатель роста — 2025 79,8 млрд транзакций, 35,36 трлн R$; запущены рассрочки Pix (Pix 4x BNPL); BNPL Бразилии 2025 4,66 млрд $ (+14 %).
• Источник: https://clearingpost.com/insights/pix-breaks-all-records-in-2025-798-billion-transactions-move-r-3536-trillion/ ; https://thepaypers.com/payments/news/ebanx-pagaleve-launch-pix-instalment-bnpl-solution-in-brazil ; https://www.businesswire.com/news/home/20250228118181/en/Brazil-Buy-Now-Pay-Later-Business-Report-2025-BNPL-Payments-to-Grow-by-14-to-Reach-$4.66-Billion-this-Year-with-Cleo-ADDI-and-DiniePay-Leading---Investment-Opportunities-to-2030---ResearchAndMarkets.com

6.3 Мексика (региональный двигатель роста)

• E-commerce 2024 38,844 млрд $ / 789,7 млрд MX$ (+20 %); e-commerce около 6,9 % ВВП (AMVO/INEGI); проникновение онлайн-покупок высокое («84 %» — пересказ из вторых рук, независимо не верифицирован — использовать осторожно).
• Источник: https://www.americaeconomia.com/en/node/290899 ; https://mexicobusiness.news/ecommerce/news/mexico-e-commerce-hits-69-gdp-2024 ; https://www.amz123.com/kx/xv1QYzZM
• 2025 941 млрд MX$ (+19,2 %); Мексика, как ожидается, возглавит рост e-commerce Латинской Америки в 2026.
• Источник: https://www.dny1.com/Main/ArticleDetails?id=952217255721046016 ; https://mexicobusiness.news/ecommerce/news/mexico-projected-lead-regions-e-commerce-boom-2026
• Платформы: Mercado Libre и Amazon впереди; проникновение Shein/Temu быстро растёт; американские продавцы важны в трансграничной торговле.

6.4 Аргентина · Чили · Колумбия

• Аргентина: стоимость транзакций отчёта CACE 2025 +55 %, трансграничные покупки до 47 % микса; беспроцентные рассрочки (cuotas sin interés) — центральная тактика продаж.
• Источник: https://zxchuhai.com/202603/46332.html ; https://integracionempresaria.com.ar/el-sector-del-ecommerce-analiza-al-dia-de-la-ninez-las-cuotas-sin-interes-y-otras-estrategias-claves-para-potenciar-ventas/?lang=en
• Чили: однодневный рекорд Cyber Day около 200 млн $; 78 % трансграничных заказов приходят из Китая; впереди MercadoLibre.
• Источник: https://www.upkuajing.com/knowledge/zixun/22477 ; https://www.sohu.com/a/949648298_121672345
• Колумбия: стоимость транзакций e-commerce 2024 около 105 трлн песо (+26,7 %); Mercado Libre, Temu и Amazon — топ-три по трафику.
• Источник: https://www.trademag.org.tw/page/newsid1/?id=7916345&iz=6 ; https://www.amz123.com/t/3Aq3JRVE

6.5 Платформы

• Mercado Libre (бесспорный лидер Латинской Америки): чистая выручка IV кв. 2024 6,1 млрд $ (+37 %), покупатели впервые превысили 100 млн; самая дорогая латиноамериканская компания на Уолл-стрит; планирует инвестировать 5,8 млрд $ в Бразилии и добавить 14 000 сотрудников; рекордный полный 2025, выручка IV кв. +45 %.
• Источник: https://news.mercadolibre.com/en/financial-results-fourth-quarter-2024 ; https://hk.investing.com/news/stock-market-news/article-878209 ; https://news.mercadolibre.com/en/financial-results-fourth-quarter-2025
• Amazon Brazil: более 250 фулфилмент-центров к концу 2025; 13 000 дополнительных временных рабочих мест к Black Friday.
• Источник: https://100ec.cn/index/detail--6654393.html
• Temu/Shein: Temu кратко возглавлял рейтинги в Бразилии и Мексике; но после повышения налогов в Бразилии в 2024–25 китайские платформы впервые увидели падение трафика (Valor) — нарративы «доля растёт» и «теряют почву» сосуществуют, в зависимости от метрики и временного окна.
• Источник: https://www.10100.com/article/21960329 ; https://valorinternational.globo.com/business/news/2025/05/14/chinese-platforms-lose-ground-in-brazil-amid-higher-taxes-competition.ghtml

7. Ближний Восток и Африка

7.1 Региональный обзор

• Ближний Восток: выручка B2C e-commerce, как ожидается, превысит 202 млрд $ к 2029 (Research and Markets); розничный e-commerce Ближнего Востока вырос примерно на 19,8 % в 2025; GMV e-commerce MENA вырос примерно на 30 % в 2024 (ОАЭ и Саудовская Аравия впереди).
• Источник: https://www.globenewswire.com/de/news-release/2026/01/12/3217066/28124/en/Middle-East-B2C-Ecommerce-Market-Opportunities-to-2029-Revenues-to-Exceed-202-Billion.html ; https://adgully.me/post/9604/mena-e-commerce-sees-30-growth-uae-saudi-lead-in-gmv
• MEA в целом: ожидается превышение 338 млрд $ к 2031, CAGR 2026–2031 13,85 % (Research and Markets).
• Источник: https://www.globenewswire.com/de/news-release/2026/03/18/3257960/28124/en/Middle-East-and-Africa-E-commerce-Market-to-Surpass-USD-338-Billion-by-2031-Growing-at-13-85-CAGR-During-2026-2031.html
• Крайне низкое проникновение, но рост мирового уровня: проникновение e-commerce MEA ниже 5 %; Турция + Саудовская Аравия составляют около 45 % e-commerce MEA; у Египта самый высокий темп роста.
• Источник: https://www.sgpjbg.com.cn/hyshuju/821cdf3262c35facf9712acdc1bdc95c.html ; https://www.sgpjbg.com.cn/hyshuju/a586f9ca0cce75eb8586ca4e91cd7a94.html

7.2 Ключевые рынки Ближнего Востока

7.3 Африка

• Размер рынка: e-commerce Африки около 40,49 млрд $ в 2025, с потенциалом удвоения примерно до 113 млрд $ за 5 лет (определение рыночного отчёта, цитируемое Минкоммерции Китая); около 75 млрд $ к 2030.
• Источник: https://amzdh.com/others/8748.html ; https://cm.mofcom.gov.cn/sqfb/art/2024/art_db6333cc46f24483b746d99474d78bb2.html
• Mobile-first + движимый мобильными платежами: в Африке было более 1 млрд счетов мобильных кошельков в 2024, с 1 трлн долларов стоимости транзакций (GSMA); мобильные платежи вносят около 190 млрд долларов в ВВП Африки. Это характеристика, которая сильнее всего отличает африканский e-commerce от других регионов.
• Источник: https://allafrica.com/stories/202504160452.html ; https://capitalethiopia.com/2025/04/21/africa-leads-global-mobile-payments-contributing-190-billion-to-gdp/
• Ключевые рынки:
• Нигерия: B2C e-commerce свыше 20 млрд $ к 2029 (другое определение 16,7 млрд $ к 2030); доминируют Jumia и Konga. Источник: https://www.globenewswire.com/news-release/2026/01/29/3228308/28124/en/Nigeria-B2C-Ecommerce-Report-2025-A-20-Billion-Market-by-2029-Size-Forecast-by-Value-and-Volume-Across-80-KPIs.html
• Южная Африка: онлайн-розница 2025 свыше 130 млрд R (около 7 млрд $+) , e-commerce около 10 % розницы; впереди Takealot, Amazon (сайт Южной Африки запущен в 2024), SHEIN и Temu нарушают рынок. Источник: https://www.businessday.co.za/bd/economy/2025-09-11-sas-online-retail-sales-to-exceed-r130bn-in-2025-says-study/ ; https://techcabal.com/2025/09/11/south-africas-online-retail-boom-exceeds-7bn/
• Кения: 2024 2,6 млрд $ (+12,9 %); M-Pesa — платёжный позвоночник; Jumia, Kilimall и др. Источник: https://finance.yahoo.com/news/kenya-ecommerce-market-databook-2024-074100422.html

7.4 Платформы

• Персидский залив: Amazon (.ae/.sa) и Noon в дуополии; SHEIN и Temu быстро расширяются (партнёрства DHL и EMX укрепляют фулфилмент).
• Источник: https://www.logisticsmiddleeast.com/news/dhl-and-temu-expand-partnership-to-boost-e-commerce-growth ; https://www.logisticsmiddleeast.com/news/temu-expands-sea-shipping-and-pudo-services-in-uae-with-emx
• Пан-Африка: Jumia (NYSE: JMIA) выручка FY2025 около 190 млн $ (+13 %), ушла из Алжира, чтобы сосредоточиться на ключевых рынках; локальные платформы Takealot (Южная Африка), Kilimall (Восточная Африка) и Konga (Нигерия) каждая удерживает свою землю.
• Источник: https://www.ecomcrew.com/jumias-fiscal-year-25-revenue-was-us190-million-a-year-on-year-increase-of-13/
• На что смотреть: низкое проникновение (<5 %) + высокий рост + молодое население делают MEA регионом с наибольшим запасом воображения; барьеры — last-mile логистика и платёжная инклюзия (быстро заполняемые мобильными платежами).

8. Сквозные тренды

8.1 Социальная и live-коммерция

• TikTok Shop стал самой быстрорастущей платформой e-commerce в мире: глобальный GMV 2025 около 64 млрд $ (+94 %), из которых США 15,1 млрд $ (+68 %); Юго-Восточная Азия — её крупнейший полюс роста (некоторые китайские медиа-отчёты «приближаясь к 100 млрд $» — различие определений; этот отчёт использует консервативную цифру 64 млрд $).
• Источник: https://www.amz123.com/t/5hqGiKqT ; https://thelowdown.momentum.asia/new-report-tiktok-shop-u-s-gmv-grew-68-to-reach-us15-1b-in-2025/
• Китайский live commerce составляет около 900 млрд $, уже приближаясь к масштабу всего рынка e-commerce США (NielsenIQ); Douyin впервые взял 31 % доли, обогнав Taobao как №1 китайского live-commerce GMV (BXTData; его заголовок «52 трлн RMB» — явная ошибка транскрипции; достоверный диапазон 5–6 трлн RMB).
• Источник: https://nielseniq.com/global/en/news-center/2026/chinas-900b-live-commerce-market-now-approaches-us-e-commerce-scale/ ; https://www.bxtdata.com/en/insights/9514/Live%20Commerce%20GMV%20Exceeds%2052%20Trillion%20CNY%20Douyin%2031%20Percent%20Share%20First%20Time%20Surpasses%20Taobao
• Социальная коммерция — возможность «на триллион долларов» (отраслевые оценки оценки различаются; 1,2 трлн $ — цитата из вторых рук с SEO-контентного сайта, только для справки); лишь 13 % потребителей США покупают напрямую внутри социальных платформ (2025, Sprout Social, через пересказ из вторых рук) — западные рынки всё ещё в фазе подъёма.
• Источник: https://ecommercefastlane.com/the-rise-of-social-commerce-how-brands-can-capitalize-on-this-1-2-trillion-opportunity/ ; https://postplanify.com/blog/social-commerce-statistics-2026
• Сигнал платформы: Amazon закрыл свой поток social-shopping Inspire в феврале 2025 и сместился к ИИ-помощнику покупок Rufus — социальная коммерция и ИИ-покупки конкурируют за точку входа «открытия».
• Источник: https://techcrunch.com/2025/02/18/amazon-kills-inspire-its-tiktok-style-feed-for-discovering-products/

8.2 Трансграничная торговля и Temu/Shein

• Глобальный e-commerce, как ожидается, достигнет 11,4 трлн $ к 2029 (Juniper Research); на некоторых опрошенных рынках трансграничные покупки уже составляют 55 % покупательского поведения (yStats).
• Источник: https://www.businesswire.com/news/home/20240826914800/en ; https://finbets.websol.barchart.com/?module=topNews&storyID=30661085&symbol=&selected=news
• Temu: GMV 2025 оценивается 90–95 млрд $, около 530 млн пользователей, накопленных за ~3 года; в начале 2026 отраслевой отчёт сказал, что он догнал Amazon по глобальной доле трансграничного e-commerce (около 24 % каждый, не совокупная доля e-commerce); годовой отчёт материнской PDD за 2025 показывает, что «фаза гиперроста закончилась».
• Источник: https://sjqcj.com/new?p=42 ; https://finance.sina.com.cn/jjxw/2026-01-22/doc-inhiecca2872516.shtml ; https://www.globenewswire.com/fr/news-release/2026/03/25/3262038/0/en/PDD-Holdings-Announces-Fourth-Quarter-2025-and-Fiscal-Year-2025-Unaudited-Financial-Results.html
• Shein: оценка гонконгского IPO примерно на 75 % ниже прежней оценки фандрайзинга около 100 млрд $; проспект впервые раскрыл полную выручку (больше, чем Adidas и H&M вместе).
• Источник: https://fashionunited.com/news/business/shein-ipo-valuation-lowered-amid-slower-growth-and-regulatory-scrutiny/2026081774110
• Регуляторный удар (2025–2026, крупнейшая переменная трансграничного e-commerce):
• США: с мая 2025 беспошлинный лимит de minimis для китайских посылок отменён, сбросив средний чек и сроки доставки Temu/Shein в США.
• ЕС: импорт дешёвых посылок 2025 +26 %; с июля 2026 сбор за обработку 3 € взимается с каждой мелкой посылки (затрагивает Shein, Temu, AliExpress).
• Источник: https://www.businessinsider.com/shein-temu-charges-de-minimis-trump-tariff-2025-5 ; https://www.reuters.com/business/retail-consumer/eu-slaps-3-fee-cheap-ecommerce-parcels-blow-shein-temu-aliexpress-2026-07-01/

8.3 ИИ и агентная коммерция

• Bain (ноябрь 2025): агентный ИИ «готов нарушить розницу», но около 50 % потребителей остаются осторожными к полностью автономным покупкам.
• Источник: https://www.bain.com/about/media-center/press-releases/20252/agentic-ai-poised-to-disrupt-retail-even-with-50-of-consumers-cautious-of-fully-autonomous-purchasesbain--company/
• Праздничный отчёт Coveo: >70 % потребителей готовы использовать GenAI-ассистента для праздничных покупок; среди Gen Z и миллениалов доля 85 %.
• Источник: https://ir.coveo.com/en/news-events/press-releases/detail/453/
• Ноябрь 2025 «война ИИ-покупок»: Walmart, Amazon, Target, Google, Meta и OpenAI все запустили инструменты ИИ-покупок перед праздничным сезоном; ИИ-покупки US Black Friday +805 %.
• Источник: https://www.axios.com/2025/11/27/ai-shopping-tools-christmas-gifts-chatgpt ; https://www.moneycontrol.com/world/black-friday-s-new-influencer-ai-powered-shopping-surges-805-as-online-spend-hits-new-us-record-article-13703025.html
• Следствие: путь поиск→покупка переписывается в ИИ-рекомендацию «без поиска»; брендам нужно оптимизироваться под «рекомендуемость» ИИ-помощниками покупок (Euromonitor: From Search to Searchless Discovery).
• Источник: https://www.euromonitor.com/article/from-search-to-searchless-discovery-competing-for-visibility-in-ai-led-commerce

8.4 Платежи: кошельки и BNPL

• Цифровые кошельки уже составляют более половины глобальных онлайн-транзакций (Worldpay Global Payments Report 2026); крипто прогнозируется как самый быстрорастущий способ онлайн-оплаты.
• Источник: https://www.worldpay.com/en-ZA/insights/articles/gpr-2026-trend-3
• Глобальный рынок BNPL около 560 млрд $ (The Paypers); примерно 130× рост за ~10 лет. Региональные случаи: саудовский BNPL 1,48 млрд $ (Tabby/Tamara), половина американских праздничных потребителей использует BNPL, Бразилия запускает рассрочки Pix (Pix-4x).
• Источник: https://thepaypers.com/payments/expert-views/split-in-four-how-bnpl-is-changing-the-way-consumers-pay ; http://investor.wedbush.com/wedbush/article/bizwire-2025-11-26-saudi-arabia-buy-now-pay-later-business-report-2025-2030-148-billion-market-driven-by-tamara-tabby-postpay-spotti-toyou-and-rising-financial-institution-participation-researchandmarketscom

8.5 Мобильные и структурные тренды

• Мобильные уже составляют около 73 % глобальных онлайн-покупок (определение отраслевого блога; существует и более консервативная цифра Statista/SOXA «мобильные — 59 % глобальных продаж e-commerce», см. раздел 2.3).
• Источник: https://www.ecommercebridge.com/mobile-commerce-takes-73-of-online-shopping/
• Маркетплейсизация необратима: маркетплейсы уже дают 83,4 % глобальной выручки e-commerce (ECDB); Европа — 61 %; индекс Mirakl показывает GMV маркетплейсов 2025 +34 % (примерно 4× общего роста отрасли).
• Источник: https://ecdb.com/blog/marketplace-dominance-in-ecommerce/5194 ; https://www.mirakl.com/blogs/marketplace/mirakl-powered-marketplaces-grow-34-outpace-industry-by-4x-2025-index-report/
• Retail media: пятый год подряд самый быстрорастущий рекламный канал; Amazon явный лидер; приростный рекламный бюджет США 2025 более 10 млрд долларов, Европа 13,7 млрд € (+21,1 %).
• Источник: https://theadspend.com/blog/retail-media-fifth-straight-year-on-top ; https://ppc.land/european-retail-media-spending-reaches-eu13-7-billion-with-21-1-growth/
• Возвраты и устойчивость: ставка онлайн-возвратов 2025 15,8 %, отраслевые издержки около 850 млрд долларов — обратная логистика смещается из центра затрат в конкурентное оружие.
• Источник: https://www.indexbox.io/blog/online-returns-surge-to-158-in-2025-costing-retailers-850-billion/
• Quick commerce: перспективы GMV Индии 2030 60–83 млрд $ (маркетинговый-блоговый пересказ отраслевых прогнозов, только для справки); глобальный рынок быстро расширяется, но убытки и консолидация сосуществуют.
• Источник: https://www.multibagg.ai/market-pulse/articles/india-quick-commerce-2030-outlook-cmr4wf7d37txmpo0jhnalq47v

8.6 Глобальная экосистема платформ (2025)

Топ-три глобального GMV 2025: Amazon, PDD (Temu), ByteDance (TikTok Shop) (определение деловых СМИ).

9. Выводы и перспективы

9.1 Ключевые выводы

1. Глобальный e-commerce вошёл в фазу «зрелого роста»: после превышения 6 трлн $ в 2024 мировой рост замедлился до однозначных на протяжении нескольких лет, но доля e-commerce в рознице всё ещё растёт (>20 %). Центр тяжести роста сместился с «повышения проникновения» на «углубление каналов + новые модели (социальный/live/ИИ/quick commerce)».
2. Региональное расхождение остро: развитые рынки (США, Европа, Япония, Корея, Австралия) — низкий однозначный рост; Юго-Восточная Азия (+16~23 %), Латинская Америка (самая быстрая в мире), Ближний Восток (20~30 %) и Индия (самый быстрый крупный рынок) — двигатели роста; Китай вошёл в конкуренцию за запас (онлайн-розница 26,1 % социальной розницы и снижается два года подряд).
3. Ландшафт платформ — «одна сверхдержава, несколько сильных игроков + дисрапт новых сил»: глобальный GMV Amazon свыше 800 млрд $, №1 мира по выручке; Shopify, Walmart, Shopee, Coupang и Mercado Libre каждый держит регион; Temu/Shein перестраивают глобальный низкоценовой e-commerce китайской цепочкой поставок + playbook трафика, но теперь прижаты тарифами США/ЕС и новыми правилами (конец de minimis, налог 3 €/посылка); TikTok Shop был самым быстрорастущим каналом e-commerce в мире в 2025.
4. Три структурных тренда необратимы: маркетплейсизация (маркетплейсы 83,4 % глобальной выручки e-commerce); социальный/live commerce, растекающийся из Китая в мир (видеокоммерция как двигатель роста Юго-Восточной Азии); ИИ-покупки переходят от «инструмента» к «точке входа» (агентная коммерция; путь поиск→покупка переписывается).
5. Платежи — «коммунальные услуги» развивающихся рынков: цифровые кошельки составляют 50 %+ глобальных онлайн-транзакций; Pix, UPI и M-Pesa как локальные системы мгновенных платежей определяют форму e-commerce в Бразилии, Индии и Африке соответственно; BNPL (глобальный рынок 560 млрд $) проникает в каждый регион.

9.2 Перспективы

9.3 На что смотреть

• Глобальный GMV TikTok Shop (2025 64 млрд $; выполняются ли цели 2026) и расширение в ЕС (цель 200 млн пользователей)
• Средний чек Temu/Shein, модель фулфилмента и траектория GMV при новых правилах США/ЕС
• Перераспределение search-рекламы и on-site трафика агентными ИИ-покупками (OpenAI, Google, Amazon Rufus, Perplexity и др.)
• Концентрация платформ Юго-Восточной Азии (топ-3 уже 98,8 % доли) и страновое регулирование (правила e-commerce Индонезии, Вьетнама)
• Эффекты замещения бразильских рассрочек Pix / UPI-зации Индии на BNPL и потребительский кредит

10. Приложение: глоссарий и источники

Ключевые институты-источники

Полный список источников: каждая ключевая цифра помечена URL источника в основном тексте этого отчёта. Исходные исследовательские заметки и все URL источников находятся в 7 документах findings в каталоге research/ (глобальный обзор, Северная Америка, Европа, Азиатско-Тихоокеанский регион, Латинская Америка, Ближний Восток и Африка, глобальные тренды).

Глоссарий