تقرير بحثي معمق عن منصات التجارة الإلكترونية الخمس الأولى حسب المنطقة

منصات التجارة الإلكترونية الخمس الأولى حسب المنطقة — تقرير غوص عميق

تحفظات البيانات: تختلف تعريفات GMV/إيرادات المنصات (GMV مقابل إيراد صافٍ مقابل قيمة معاملات؛ إدراج الخدمات/العابر للحدود؛ سنة مالية مقابل سنة تقويمية؛ إفصاح رسمي مقابل تقدير طرف ثالث). كل رقم في هذا التقرير موسوم بمصدره وسنته؛ وأساس الترتيب مذكور في بداية كل منطقة. جودة المصادر تتبع معيار التدقيق (يُفضَّل الدرجتان A/B؛ وتُعلَّق المصادر الأدنى جودة).

المحتويات

1. الملخص التنفيذي (جدول لقطة إقليمية للخمس الأولى)
2. أمريكا الشمالية
3. أوروبا
4. الصين
5. اليابان وكوريا الجنوبية
6. الهند
7. جنوب شرق آسيا
8. أستراليا ونيوزيلندا
9. أمريكا اللاتينية
10. الشرق الأوسط وأفريقيا
11. مقارنة عبر المناطق: البصمة العالمية للمنصات
12. الملحق: ملاحظات تعريف البيانات · المسرد · المصادر

1. الملخص التنفيذي

1.1 لقطة إقليمية للخمس الأولى

1.2 خمس نتائج رئيسية

1. أمازون المنصة الوحيدة في الخمس الأولى في 7+ مناطق (أمريكا الشمالية، أوروبا، اليابان، الهند، أستراليا/نيوزيلندا، الشرق الأوسط، أمريكا اللاتينية) — بنية تحتية عالمية حقيقية للتجارة الإلكترونية؛ لكن حصتها الإقليمية تتآكل أمام المنصات الصينية (الولايات المتحدة 36%؛ GMV أوروبا بلا نظير لكن Temu تصعد).
2. المنصات الصينية المتجهة للخارج تشكّل قطبًا ثانيًا: Shopee (Sea) وTikTok Shop (ByteDance) وTemu (PDD) وShein تهيمن أو تزعزع على التوالي جنوب شرق آسيا والولايات المتحدة/الاتحاد الأوروبي وأمريكا اللاتينية والشرق الأوسط — منصات «المنشأ الصيني» تحتفظ أصلًا بنحو 46–50% من GMV منصات جنوب شرق آسيا، ونحو 41.5% في البرازيل، وTemu+Shein نحو 40% في المكسيك.
3. القادة المحليون ما زالوا يشغلون المرتبتين الأوليين في معظم المناطق: Rakuten (اليابان)، Coupang (كوريا)، Flipkart (الهند)، Mercado Libre (أمريكا اللاتينية)، Noon (الشرق الأوسط)، Jumia/Takealot (أفريقيا)، Allegro (وسط أوروبا)، Zalando/Vinted (أوروبا) — مشهد التجارة الإلكترونية «عولمة + توطين» معًا، والمنصات المحلية مربحة عمومًا أو تتحسن.
4. TikTok Shop أسرع لاعب في الخمس الأولى نموًا عالميًا: GMV عالمي نحو $64B (+94%)، جنوب شرق آسيا $45.6B (تضاعف) إلى المرتبة الثانية، الولايات المتحدة $15.1B (+68%)؛ يتوسع من جنوب شرق آسيا إلى الولايات المتحدة/الاتحاد الأوروبي (أستراليا/نيوزيلندا قيد الإعداد).
5. الخمس الأولى في المناطق الناشئة شديدة التركز والتشكيل يتبدل بسرعة: الثلاثة الأولى في جنوب شرق آسيا تحتفظ بـ98.8%؛ حصة TikTok Shop في فيتنام حتى ~41%؛ أُطلق مشروع Shinsegae × Alibaba المشترك في كوريا؛ تجارة Magalu/Casas Bahia الإلكترونية في أمريكا اللاتينية تنكمش؛ أُغلقت المنصات المحلية الأسترالية/النيوزيلندية Catch/MyDeal — يدخل السوق مرحلة «توحيد العمالقة»، مع نافذة للداخلين الجدد في الفئات العمودية وتجارة المحتوى والخدمات الموطَّنة.

(الأرقام التفصيلية لكل منطقة في الفصول 2–10.)

2. أمريكا الشمالية

أساس الترتيب: حسب مبيعات/GMV التجارة الإلكترونية الأمريكية (تعريف Marketplace Pulse). Shopify بنية تحتية للتجار (ليست سوقًا) وتُدرج لأن مبيعات تجارها نحو 14% من تجارة الولايات المتحدة الإلكترونية. TikTok Shop (المرتبة 6، GMV الولايات المتحدة $15.1B) وEtsy منصتان قريبتان من القائمة.

⚠️ ملاحظة تعريفية: تختلف حصة أمازون الأمريكية بين 35.7% (تعريف GMV لدى Marketplace Pulse) و~40% (تعريف تجارة إلكترونية تجزئة لدى eMarketer)؛ GMV Temu الأمريكي تقدير طرف ثالث (PDD لا تفصح)؛ وولمارت لا تفصح عن GMV التجارة الإلكترونية الأمريكية («~$15B» سوق 3P فقط).

تطورات 2025: نهاية معاملة de minimis المعفاة من الرسوم أعادت ضبط نموذج السعر المنخفض لدى Temu/Shein؛ أُطلق Amazon Haul (متجر سعر منخفض) وRufus للذكاء الاصطناعي؛ تجاوز Shopify لأول مرة $10B إيرادات/$300B GMV؛ ضيّق eBay استراتيجيًا نحو المقتنيات؛ واصلت TikTok Shop النمو عبر جدل الملكية.

المصادر (مختارة): Amazon الربع الرابع '24 رسمي — https://ir.aboutamazon.com/news-release/news-release-details/2025/Amazon-com-Announces-Fourth-Quarter-Results/ ; Shopify السنة المالية 25 — https://www.digitalcommerce360.com/2026/02/17/shopify-revenue-gmv-q4-2025/ ; Walmart السنة المالية 25 — https://www.businesswire.com/news/home/20250219052528/en/Walmart-reports-strong-revenue-of-4.1-up-5.3-in-constant-currency-cc-with-operating-income-growing-faster-at-8.3-or-9.4-adjusted-cc ; eBay السنة المالية 24 — https://www.ebayinc.com/stories/news/ebay-inc-reports-fourth-quarter-and-full-year-2024-results/ ; Temu الولايات المتحدة (MP عبر AMZ123) — https://www.amz123.com/t/0sguPyAC ; TikTok Shop الولايات المتحدة — https://thelowdown.momentum.asia/new-report-tiktok-shop-u-s-gmv-grew-68-to-reach-us15-1b-in-2025/

3. أوروبا

أساس الترتيب: حسب ترتيب GMV أوروبا لدى ECDB 2025 (أمازون ~$232B رقم 1، ≈ مجموع المراتب 2–10 عند $244B)، باستثناء المنصات الروسية المحلية Ozon/Wildberries (بعيدة المنال أساسًا عن التجار العالميين)؛ تُحسم المرتبة 5 بـGMV تفصح عنه الشركة. AliExpress (ECDB المرتبة 4) وShein (المرتبة 7) وeBay (CBCommerce المرتبة 3) منصات قريبة من القائمة.

⚠️ ملاحظة تعريفية: GMV أمازون أوروبا (ECDB، يشمل 3P) غير قابل للمقارنة مباشرة بمبيعات شريحة International الصافية لأمازون ($142.9B/2024)؛ Allegro PLN 69.2B تعريف مجموعة (بولندا محلي PLN 66.4B)؛ Shein «الولايات المتحدة+الاتحاد الأوروبي >$40B» (Modaes) يستخدم تعريفًا يختلف عن GMV الولايات المتحدة ~$6B وإيراداتها العالمية $41.8B — لا تُخلط.

تطورات 2025: فتح الاتحاد الأوروبي تحقيق DSA ضد Temu (غرامة قصوى 6% من رقم الأعمال العالمي)؛ من يوليو 2026 رسم جمركي €3/طرد صغير يضرب نموذج البريد المباشر؛ أكملت Zalando استحواذ ABOUT YOU؛ تحولت Vinted ألمانيا إلى الربح؛ وتحولت AliExpress نحو الوفاء المحلي.

المصادر (مختارة): ECDB أوروبا العشرة الأولى — https://ecommercenews.eu/us-china-and-russia-dominate-europes-ecommerce-top-10/ ; Zalando السنة المالية 25 — https://corporate.zalando.com/en/investor-relations/zalando-full-year-2025-results ; Allegro السنة المالية 25 — https://www.chwang.com/news/203238909244 ; Vinted السنة المالية 25 — https://company.vinted.com/newsroom/financial-results-2025 ; CBCommerce عابر للحدود — https://www.cbcommerce.eu/blog/2025/10/16/sixth-edition-of-the-top-100-cross-border-marketplaces-europe-report-european-cross-border-e-commerce-reaches-new-heights/

4. الصين

أساس الترتيب: حسب GMV (تقديرات طرف ثالث، سنة تقويمية) — المنصات الصينية نادرًا ما تفصح عن GMV: Kuaishou وحدها تفصح رسميًا؛ توقفت JD.com بعد 2017، وعلي بابا تفصح عن معدلات نمو فقط، وPinduoduo/Douyin لا تفصحان أبدًا. لذا 4 من 5 أرقام GMV تقديرات طرف ثالث (خطأ ±10–30%) ويجب وسمها.

⚠️ ملاحظات تعريف رئيسية: 1. المراتب 2–4 متنازع عليها: تقديرات 2024 تضع JD.com (~¥4.5 تريليون) ≥ Pinduoduo (~¥4.3–4.4 تريليون) > Douyin (¥3.5 تريليون)؛ وتقديرات 2025 تجعل Douyin (~¥4.3 تريليون) يلحق/يتجاوز JD.com، وتقول 100EC إن Douyin تجاوز أصلًا Pinduoduo وJD.com (JD.com تنفي). يعرض هذا الجدول تعادلًا. 2. أرقام GMV كلها تقديرات طرف ثالث (عدا Kuaishou)؛ والإيرادات إفصاحات رسمية لكن بتعريفات مختلفة (الأسواق تعترف فقط بالعمولات/إيراد الإعلانات؛ JD.com 1P تعترف بالقيمة الكاملة للبضائع). 3. تعريفات البيانات: علي بابا سنة مالية (أبريل–مارس التالي)؛ والباقون سنة تقويمية؛ تجزئة NBS عبر الإنترنت ¥15.97 تريليون (2025، +8.6%) تشمل الخدمات وغير قابلة للمقارنة مباشرة بـGMV المنصات. 4. تعارض GMV Kuaishou: تقرير إعلامي ~¥1.6 تريليون مقابل تقرير 100EC ¥521.8 مليار (ربما رقم ربعي أو خطأ نسخ).

تطورات 2025: خفت حرب الأسعار (618 «التخلي عن حرب الأسعار»)؛ «عصر Douyin الماء» وتحول نحو ربحية التجار؛ دخلت JD.com توصيل الطعام/التجارة الفورية (JD Instant Delivery مقابل Taobao Flash Sale)؛ تجاوز GMV التجارة المباشرة الصينية ¥5 تريليون (Douyin ~28%، Taobao Live <20%)؛ Pinduoduo «إعادة بناء Pinduoduo آخر في ثلاث سنوات» إضافة إلى استثمار سلسلة توريد ¥100 مليار+؛ وتحولت علي بابا إلى الذكاء الاصطناعي/السحابة منحنى ثانيًا.

المصادر (مختارة): GMV Taobao/Tmall ¥8 تريليون (Xueqiu/Pedaily، موثوقية منخفضة) — https://news.pedaily.cn/202503/547663.shtml ; إيرادات علي بابا السنة المالية 25 — https://finance.china.com/TMT/13004688/20250516/48341312.html ; JD.com السنة المالية 25 — https://finance.sina.com.cn/tech/2026-03-05/doc-inhpxspk3215194.shtml ; Pinduoduo السنة المالية 25 — https://cneo.com.cn/detail95875.html ; GMV Douyin (حصري 36Kr) — https://m.36kr.com/p/3166066575158018 ; Kuaishou السنة المالية 25 — https://ir.kuaishou.com/zh-hant/news-releases/news-release-details/kuaishoukejifabu2025niandisijidujiquanniancaiwuyeji?mobile=1 ; حصة التجارة المباشرة — https://www.bxtdata.com/insights/9503/

5. اليابان وكوريا الجنوبية

5.1 اليابان

أساس الترتيب: GMV المفصح أولًا (Rakuten وحدها تفصح عن GMV كبير)، وإلا حسب الإيرادات؛ Amazon Japan بتقدير طرف ثالث. ترتيب الرقم 1/2 متنازع عليه (انظر الملاحظة).

⚠️ ملاحظة تعريفية: Rakuten مدرج رقم 1 حسب GMV المفصح (¥6.35T أكبر GMV رسمي لمنصة وُجد)؛ Amazon Japan بلا إيرادات رسمية لليابان ومدرج رقم 2 حسب نمو مقدَّر — ترتيبهما 2025 متنازع عليه. العابر للحدود Temu/AliExpress ينمو بسرعة لكنه لم يدخل الخمس الأولى بعد. تعريفات السنة المالية تختلف (Rakuten سنة تقويمية / Mercari حتى يونيو / ZOZO حتى مارس / LY حتى مارس)؛ لا تُخلط.

المصادر (مختارة): Rakuten السنة المالية 25 — https://www.chwang.com/news/203124666073 ; مؤشرات Rakuten الرسمية — https://global.rakuten.com/corp/investors/assets/doc/documents/25Q2MAINPPT_S_E.pdf ; Mercari — https://www.wsj.com/market-data/quotes/JP/4385/financials/annual/income-statement ; ZOZO — https://za.investing.com/news/stock-market-news/earnings-call-transcript-zozos-q4-fy-2025-sees-record-gmv-ebitda-growth-93CH-4242673 ; METI رسمي — https://www.meti.go.jp/english/press/2025/0826_003.html

5.2 كوريا الجنوبية

أساس الترتيب: Coupang بإيرادات رسمية؛ Naver بإيرادات المجموعة + مكانة المعاملات؛ المراتب 3–5 حسب المستخدمين/التثبيتات الجديدة والمكانة الاستراتيجية (بلا GMV رسمي).

⚠️ ملاحظات تعريف وتعارض: نمو Coupang 2024 +24% (دولار، رسمي) مقابل +29% (وون، إعلام صيني)؛ «تجارة كوريا الإلكترونية $1.38T» (إعادة سرد صينية لـStatista) عدم تطابق منهجي واستُبعد؛ 11Street/Temu بلا GMV رسمي.

المصادر (مختارة): Coupang السنة المالية 25 — https://www.upi.com/Top_News/World-News/2026/02/27/Coupang-posts-record-sales-Q4-profit-tumbles-97/3151772239820/ ; Naver — https://www.digitaltoday.co.kr/en/view/48297/naver-commerce-revenue-share-and-user-growth-drivers ; مباراة موت Coupang-Naver — https://www.kedglobal.com/e-commerce/newsView/ked202501210003 ; مشروع Shinsegae-Alibaba المشترك — https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/south-korea-conditionally-approves-aliexpress-shinsegae-unit-joint-venture-2025-09-18/ ; Statistics Korea — https://en.yna.co.kr/view/AEN20250204001900320

6. الهند

أساس الترتيب: لا تملك الهند سلسلة GMV مدققة بشكل موحد — حسب تقديرات GMV/الحصة للسنة المالية 2025 (ICICI Securities: الحصة والمستخدمون؛ CLSA: Meesho؛ بيانات مالية للشركات). تُدرج التجارة الفورية في الخمس الأولى: GOV السنوي لـZepto (~$4B) وGOV Blinkit (≈ توصيل طعام Zomato) يتجاوزان أصلًا GMV Nykaa؛ وطُوي Myntra في Flipkart Group لتفادي العد المزدوج. ملاحظة: تستخدم التجارة الفورية GOV (يشمل فئات غير سلعية)، وهو غير قابل للمقارنة تمامًا بـGMV السوق، ويُعامل فئة نمو مرتفع منفصلة. التجزئة الإلكترونية الهندية 2025 نحو $65B (WPP/MediaCom).

⚠️ ملاحظة تعريفية: تعريفات حجم سوق الهند تتباين على نطاق واسع (تقدير $60B / تجزئة إلكترونية 2025 $65B / توقع السنة المالية 30 $174–214B)؛ GMV Flipkart وأمازون المطلقان تقديران مشتقان؛ GOV التجارة الفورية غير قابل للمقارنة مباشرة بـGMV السوق؛ ودفعت التجارة الفورية 45% من مشتريات موسم المهرجانات 2025.

المصادر (مختارة): ICICI Securities عبر Moneycontrol — https://www.moneycontrol.com/news/business/startup/flipkart-leads-india-e-commerce-with-up-to-60-gmv-share-220-million-users-icici-securities-report-13923245.html ; CLSA Meesho — https://www.moneycontrol.com/news/business/startup/meesho-clocks-6-2-billion-gmv-run-rate-for-fy25-to-grow-at-26-cagr-through-fy31-clsa-13004405.html/amp ; Zepto — https://www.business-standard.com/amp/companies/news/zepto-nears-4-bn-annualised-gov-reduces-operating-cash-flow-burn-by-50-125040900341_1.html ; Blinkit — https://economictimes.indiatimes.com/tech/startups/blinkits-gov-runs-neck-and-neck-with-zomatos-food-delivery-in-q4/printarticle/120797531.cms ; تجزئة إلكترونية هندية $65B — https://www.cnbctv18.com/business/indias-e-retail-crosses-65-billion-dollar-in-2025-nation-a-global-leader-in-q-commerce-report-ws-l-19884071.htm

7. جنوب شرق آسيا

أساس الترتيب: حسب GMV المنصات لدى Momentum Works Ecommerce in SEA 2026 (إجمالي السنة التقويمية 2025 $157.6B، +22.8%؛ الثلاثة الأولى تحتفظ بـ98.8%). تعريف آخر، e-Conomy SEA (Google-Temasek-Bain)، يضع تجارة 2025 الإلكترونية نحو $181B (يشمل قنوات غير المنصات) — ولا يجوز خلط التعريفين. المرتبتان 4–5 تقديران (Momentum Works ينشر التفصيل للثلاثة الأولى فقط؛ والذيل الطويل مجموع ~1.2% فقط).

⚠️ ملاحظات تعريف وتعارض: 1. تعريفان للحجم الإجمالي: GMV منصات Momentum Works $157.6B (2025) مقابل تجارة إلكترونية e-Conomy SEA $181B (يشمل غير المنصات) — تُذكر السلسلة عند الاقتباس. 2. TikTok Shop جنوب شرق آسيا $45.6B (TNGlobal «~2x») يختلف عن بعض الإعلام «+132%» و$13.1B لإندونيسيا فقط (MOCA) (قد يقلل الأخير أو يستثني حجم Tokopedia). 3. لا تُخلط Shopee جنوب شرق آسيا $83.2B مع العالمي $127.4B؛ GMV Lazada تقدير مشتق (علي بابا لا تفصح). 4. «المنصات الصينية نحو 50% من GMV جنوب شرق آسيا»: TikTok Shop (~29%)+Lazada (~17%) ≈46%، زائد Temu/Shein (ليستا في سلسلة GMV المنصات) يقترب من 50% — مدعوم جزئيًا. 5. تباعد قطري: GMV منصات إندونيسيا 2025 $57.7B (Shopee 54%)، النمو يتباطأ (وزارة التجارة: تجارة إلكترونية +2.2% فقط)؛ مبيعات منصات فيتنام الأربع الأولى 429 تريليون دونغ (+34.8%)، حصة TikTok Shop حتى ~41%؛ تايلاند أسرع نمو (~+52%، مستعمل).

المصادر (مختارة): Momentum Works — https://thelowdown.momentum.asia/new-report-southeast-asias-platform-ecommerce-reaches-us157-6b-in-2025-with-top-platforms-expanding-share-to-98-8/ ; TikTok Shop جنوب شرق آسيا — https://technode.global/2026/02/11/tiktoks-southeast-asia-doubles-gmv-year-on-year-to-45-6b-in-2025/ ; Shopee إندونيسيا — https://www.chwang.com/news/204507076900 ; حصة TikTok Shop فيتنام — https://zxchuhai.com/202510/44968.html ; GMV إندونيسيا — https://zxchuhai.com/202604/46514.html

8. أستراليا ونيوزيلندا

8.1 أستراليا

أساس الترتيب: أعداد المتسوقين لدى Roy Morgan (أكثر مقياس قابل للمقارنة عبر المنصات: أضاف Amazon/Temu كل منهما نحو مليون متسوق، وأضافت Shein 500,000، حتى سبتمبر 2025) + إيرادات مقدَّمة محليًا (Amazon A$7.7B، Kogan A$931M). Catch (Wesfarmers، أُغلق يناير 2025) وMyDeal (Woolworths) خارجان أصلًا. إنفاق أستراليا عبر الإنترنت 2025 A$82.6B (+14%، AusPost).

تطورات 2025: خرج Catch (إغلاق Wesfarmers، نحو A$230 مليون مستثمرة) وMyDeal (Woolworths)؛ Amazon/Temu/Shein تهيمن على النمو ويخسر تجار محليون الحصة؛ لم تُطلق TikTok Shop في أستراليا حتى منتصف 2025 (قيد الإعداد).

8.2 نيوزيلندا

• Trade Me ما زال أكبر سوق في نيوزيلندا (أخذت الشركة الأم انخفاض قيمة NZ$138 مليون في 2025 مع تباطؤ المبيعات والنمو)؛ 82% من النيوزيلنديين يتسوقون عبر الإنترنت (IAB NZ 2025).
• أمازون وTemu وShein كذلك «يشدّون قبضتهم على سوق ANZ»؛ بيانات إيرادات منصات نيوزيلندا ناقصة (لم تُلتقط إيرادات Trade Me/Amazon NZ — يُوصى بالتكملة ببحث Euromonitor/Statista).

المصادر (مختارة): AusPost 2025 A$82.6B — https://www.parcelandpostaltechnologyinternational.com/news/e-commerce/australian-online-spending-reaches-a82-6bn-in-2025.html ; Roy Morgan — https://www.roymorgan.com/findings/10016-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-september-2025 ; Amazon AU — https://www.chwang.com/news/189643563084 ; Kogan — https://stockanalysis.com/quote/asx/KGN/financials/ ; إغلاق Catch — https://www.smh.com.au/business/companies/online-retailer-catch-com-au-to-shut-down-190-jobs-to-go-20250121-p5l618.html ; Trade Me — https://dailytelegraph.co.nz/money/trade-me-takes-138m-marketplace-write-down-as-sales-and-growth-slow/

9. أمريكا اللاتينية

أساس الترتيب: إفصاحات GMV/إيرادات (Mercado Libre، Magalu، Casas Bahia) + حصة حركة البرازيل (Shopee، Amazon؛ Conversion/SimilarWeb: زيارات تجارة إلكترونية البرازيل 2025 33.9 مليار، MELI رقم 1 عند 15.3%، Shopee رقم 2، أمازون رقم 3) + مكانة نوعية. أمريكا اللاتينية الأكثر اكتمالًا لبيانات البرازيل؛ تُحسب المكسيك منفصلة (Temu رقم 1 حركةً).

⚠️ ملاحظة تعريفية: يخلط الترتيب GMV (MELI/Magalu) والحركة (Shopee/Amazon) والمكانة النوعية (Casas Bahia)؛ البرازيل العدسة الأساسية — إن كانت المكسيك أساسية فإن Temu رقم 1 حركةً ويختلف الترتيب. تجزئة البرازيل عبر الإنترنت 2025 R$235B (نحو $40–43B).

المصادر: نتائج Mercado Libre الرسمية الربع الرابع '25 — https://news.mercadolibre.com/en/financial-results-fourth-quarter-2025 ; حركة البرازيل (Conversion/SimilarWeb عبر إعلام صيني) — https://www.moomooapp.com/hans/news/post/63166146 ; نتائج Magalu — https://www.marketscreener.com/news/magazine-luiza-s-a-earnings-document-ce7e5fd2dc89f121 ; Casas Bahia الربع الرابع '25 — https://www.gurufocus.com/news/8723998/grupo-casas-bahia-sa-bspbhia3-q4-2025-earnings-call-highlights-record-gmv-and-strategic-debt-reduction-amidst-challenges ; Temu المكسيك — https://mexicobusiness.news/ecommerce/news/temu-captures-159-mexicos-e-commerce-2q25

10. الشرق الأوسط وأفريقيا

أساس الترتيب: الخليج (Noon، Amazon) ترتيب نوعي (لا أحد يفصح عن GMV)؛ Jumia وTakealot بإيرادات مفصح عنها؛ Trendyol بتقدير ثانوي. بيانات MEA ناقصة؛ والفجوات موسومة [GAP].

10.1 الشرق الأوسط

⚠️ ملاحظات تعريف وفجوات: Noon وأمازون لا تفصحان أبدًا عن GMV قطري (الترتيب حكم نوعي)؛ Trendyol $14B/40% تقدير ثانوي؛ لم يُلتقط GMV Jumia للسنة المالية 25 في هذا الاسترجاع (الإيرادات متحقَّق منها). الخليج ثنائية Noon مقابل أمازون (تقارير التجارة الاجتماعية السعودية تضع هذين أولًا كذلك).

المصادر: تمويل/إدراج Noon — https://www.wamda.com/2025/12/noon-raises-500-million-pif-backed-investors-ahead-potential-ipo ; Jumia السنة المالية 25 — https://www.nasdaq.com/press-release/jumia-reports-fourth-quarter-and-full-year-2025-results-2026-02-10 ; أول ربح Takealot — https://cnbc.africa/2026/south-africas-takealot-swings-to-first-full-year-profit-as-revenue-tops-1-billion ; Trendyol — https://abc.az/en/news/201868 ; تقرير التجارة الاجتماعية السعودية (R&M) — https://investor.wedbush.com/wedbush/article/bizwire-2025-11-12-saudi-arabia-social-commerce-business-intelligence-report-2025-market-led-by-amazon-noon-haraj-aliexpress-and-shein-

11. مقارنة عبر المناطق: البصمة العالمية للمنصات

(دُمج كل البحث الإقليمي — الجدول أدناه النسخة النهائية.)

رؤى البصمة العالمية للمنصات: - أمازون يغطي خمس أولى في 7 مناطق، المنصة العالمية الوحيدة حقًا؛ Shopee (منطقتان) وTikTok Shop (منطقتان+) وTemu (4 مناطق) تتوسع بسرعة. - Temu أسرع منصة عولمة: دخلت خمس أولى أمريكا الشمالية/أوروبا/أستراليا-نيوزيلندا/كوريا خلال 3 سنوات، المنصة الصينية الوحيدة في القائمة في 4 مناطق. - الثنائيات الإقليمية شائعة: كوريا (Coupang/Naver)، الهند (Flipkart/Amazon)، الخليج (Noon/Amazon)، جنوب شرق آسيا (Shopee/TikTok)، أمريكا اللاتينية (MELI/Shopee) — المنصات العالمية والصينية تتنازع المرتبتين الأوليين في كل منطقة.

12. الملحق

12.1 ملاحظات نطاق البيانات

• GMV (Gross Merchandise Value): إجمالي قيمة معاملات المنصة. تختلف تعريفات الإفصاح: بعضها يشمل الإجمالي قبل المرتجعات، وبعضها GMV صافٍ؛ والمنصات الصينية في معظمها تقديرات طرف ثالث (الرسميون عادة لا يفصحون).
• الإيرادات: الدخل الصافي الذي تعترف به الشركة، ويختلف اختلافًا هائلًا عن GMV (الأسواق تعترف فقط بعمولات/إعلانات/إيراد وفاء؛ ومنصات 1P تعترف بالقيمة الكاملة للبضائع).
• حصة السوق: تختلف التعريفات حسب المصدر (حصة GMV مقابل حصة إيرادات مقابل حصة حركة/زيارات). يذكر هذا التقرير أساس الترتيب منطقة بمنطقة.
• سنوات البيانات: 2024 أحدث بيانات سنة كاملة، 2025 أحدث تقدير/بيانات مفصح عنها أصلًا (حتى 2026-08)؛ فروق السنة المالية مقابل التقويمية مُعلَّقة في النص (مثل سنة وولمارت المالية حتى يناير، سنة علي بابا المالية حتى مارس).
• جودة المصادر: تتبع معيار التدقيق — يُفضَّل الدرجة A (بيانات مالية للشركات/إفصاحات رسمية/دور بحث ذات حجية) والدرجة B (إعلام قطاعي جيد)؛ الدرجة C (مجمّعات صينية/تحسين محركات البحث) مرجع فقط وتُعلَّق.

12.2 المسرد (مختار)

12.3 المصادر

(المصادر الكاملة في الاستشهادات داخل متن كل فصل ووثائق البحث الأصلية الأربع.)

وثائق البحث الأصلية (دليل research): - أمريكا الشمالية + أوروبا: ecommerce_top5_na_europe_research.md - الصين: China_ecommerce_top5_research.md - الهند + جنوب شرق آسيا: research_findings_top5_ecommerce_india_sea.md - أمريكا اللاتينية + الشرق الأوسط وأفريقيا: research_top5_ecommerce_latam_mea.md - اليابان/كوريا + أستراليا/نيوزيلندا: research-top5-ecommerce-platforms-jp-kr-au-nz.md

مصادر رئيسية حسب المنطقة:

أمريكا الشمالية: - Amazon الربع الرابع '24 رسمي — https://ir.aboutamazon.com/news-release/news-release-details/2025/Amazon-com-Announces-Fourth-Quarter-Results/ - Shopify السنة المالية 25 — https://www.digitalcommerce360.com/2026/02/17/shopify-revenue-gmv-q4-2025/ - Walmart السنة المالية 25 — https://www.businesswire.com/news/home/20250219052528/en/Walmart-reports-strong-revenue-of-4.1-up-5.3-in-constant-currency-cc-with-operating-income-growing-faster-at-8.3-or-9.4-adjusted-cc - eBay السنة المالية 24 — https://www.ebayinc.com/stories/news/ebay-inc-reports-fourth-quarter-and-full-year-2024-results/ - TikTok Shop الولايات المتحدة — https://thelowdown.momentum.asia/new-report-tiktok-shop-u-s-gmv-grew-68-to-reach-us15-1b-in-2025/

أوروبا: - ECDB أوروبا العشرة الأولى — https://ecommercenews.eu/us-china-and-russia-dominate-europes-ecommerce-top-10/ - Zalando السنة المالية 25 — https://corporate.zalando.com/en/investor-relations/zalando-full-year-2025-results - Allegro السنة المالية 25 — https://www.chwang.com/news/203238909244 - Vinted السنة المالية 25 — https://company.vinted.com/newsroom/financial-results-2025 - CBCommerce عابر للحدود — https://www.cbcommerce.eu/blog/2025/10/16/sixth-edition-of-the-top-100-cross-border-marketplaces-europe-report-european-cross-border-e-commerce-reaches-new-heights/

الصين: - تقدير GMV Taobao/Tmall — https://news.pedaily.cn/202503/547663.shtml ; علي بابا السنة المالية 25 — https://finance.china.com/TMT/13004688/20250516/48341312.html - JD.com السنة المالية 2025 — https://finance.sina.com.cn/tech/2026-03-05/doc-inhpxspk3215194.shtml ; Pinduoduo — https://cneo.com.cn/detail95875.html - GMV Douyin (36Kr) — https://m.36kr.com/p/3166066575158018 ; Kuaishou IR — https://ir.kuaishou.com/zh-hant/news-releases/news-release-details/kuaishoukejifabu2025niandisijidujiquanniancaiwuyeji?mobile=1

اليابان وكوريا: - Rakuten — https://www.chwang.com/news/203124666073 ; METI — https://www.meti.go.jp/english/press/2025/0826_003.html - Coupang السنة المالية 25 — https://www.upi.com/Top_News/World-News/2026/02/27/Coupang-posts-record-sales-Q4-profit-tumbles-97/3151772239820/ ; Naver — https://www.digitaltoday.co.kr/en/view/48297/naver-commerce-revenue-share-and-user-growth-drivers ; مشروع Shinsegae × Alibaba المشترك — https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/south-korea-conditionally-approves-aliexpress-shinsegae-unit-joint-venture-2025-09-18/

الهند + جنوب شرق آسيا: - ICICI (Flipkart) — https://www.moneycontrol.com/news/business/startup/flipkart-leads-india-e-commerce-with-up-to-60-gmv-share-220-million-users-icici-securities-report-13923245.html ; CLSA (Meesho) — https://www.moneycontrol.com/news/business/startup/meesho-clocks-6-2-billion-gmv-run-rate-for-fy25-to-grow-at-26-cagr-through-fy31-clsa-13004405.html/amp - Momentum Works جنوب شرق آسيا — https://thelowdown.momentum.asia/new-report-southeast-asias-platform-ecommerce-reaches-us157-6b-in-2025-with-top-platforms-expanding-share-to-98-8/ ; TikTok Shop جنوب شرق آسيا — https://technode.global/2026/02/11/tiktoks-southeast-asia-doubles-gmv-year-on-year-to-45-6b-in-2025/

أستراليا/نيوزيلندا: - AusPost — https://www.parcelandpostaltechnologyinternational.com/news/e-commerce/australian-online-spending-reaches-a82-6bn-in-2025.html ; Roy Morgan — https://www.roymorgan.com/findings/10016-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-september-2025

أمريكا اللاتينية: - Mercado Libre رسمي — https://news.mercadolibre.com/en/financial-results-fourth-quarter-2025 ; حركة البرازيل — https://www.moomooapp.com/hans/news/post/63166146 ; Magalu — https://www.marketscreener.com/news/magazine-luiza-s-a-earnings-document-ce7e5fd2dc89f121

الشرق الأوسط وأفريقيا: - Noon — https://www.wamda.com/2025/12/noon-raises-500-million-pif-backed-investors-ahead-potential-ipo ; Jumia — https://www.nasdaq.com/press-release/jumia-reports-fourth-quarter-and-full-year-2025-results-2026-02-10 ; Takealot — https://cnbc.africa/2026/south-africas-takealot-swings-to-first-full-year-profit-as-revenue-tops-1-billion