Region Deep-Dive
Amerika Latin
Bahasa utama di wilayah ini: Español · Português · English · Français · 中文
Platform terkait tercantum di Intelijen platform. Setiap angka di bawah dapat dicek di teks sumber yang diperluas. Intelijen platform.
QSeberapa besar pasar e-commerce Amerika Latin, dan bagaimana pertumbuhannya?
~$150–200B (2024); 2026 diperkirakan menembus $200B; ritel daring Brasil 2025 R$235B (~$40–43B); Meksiko 2025 MX$941B (+19,2%)
Satu digit tinggi hingga dua digit (eMarketer: salah satu kawasan ecommerce dengan pertumbuhan tercepat di dunia); Meksiko diperkirakan memimpin pertumbuhan LatAm pada 2026
Perluas: bagian laporan global asli (rincian negara/subpasar dan sumber)
6. Amerika Latin
6.1 Ikhtisar Regional
- eMarketer (2025): Amerika Latin telah "merebut kembali posisinya sebagai pasar e-commerce dengan pertumbuhan tercepat di dunia"; e-commerce regional diharapkan melebihi $200B pada 2026 (perkiraan industri).
- Sumber: https://www.emarketer.com/content/latin-america-ecommerce-forecast-2025-growth-outlook-argentina-brazil-mexico ; https://www.ikj168.com/36935.html
- Pendorong: mobile-first, gelombang tanpa tunai (Pix, Mercado Pago, dll.), e-commerce lintas batas aktif (96% konsumen Brasil punya pengalaman belanja lintas batas), dan budaya cicilan di pasar inflasi tinggi.
- Sumber: https://www.pymnts.com/news/mobile-commerce/2025/cashless-wave-sweeps-latin-america-amid-mobile-fintech-boom/ ; https://www.amz123.com/kx/SwP8Mw4I
6.2 Brasil (pasar terbesar)
- Definisi ukuran bervariasi (harus dinyatakan): definisi B2C R&M 2025 $64,09B (+9,9%); definisi e-commerce ritel iiMedia $86,53B; definisi industri ABComm aktual 2025 R$235B (sekitar $42–45B), 2026 diharapkan R$258B.
- Sumber: https://www.globenewswire.com/de/news-release/2026/01/22/3223437/28124/en/Brazil-B2C-Ecommerce-Business-Report-2025-Market-to-Grow-by-9-9-to-Reach-64-09-Billion-Forecasts-to-2029.html ; https://www.iimedia.cn/c1094/109481.html ; https://www.baijing.cn/article/56161
- E-commerce sekitar 9% ritel Brasil; penetrasi belanja daring sekitar 70%.
- Sumber: https://www.chwang.com/news/185073367176 ; https://www.tkfff.com/149002.html
- Platform: Mercado Livre mendominasi (Shein adalah platform e-commerce mode terbesar Brasil, GMV mode R$15B); pangsa gabungan platform lintas batas Asia telah naik ke 41,5% (Shopee/Shein/AliExpress/Temu); Shopee merebut kembali #2 dalam lalu lintas Brasil.
- Sumber: https://www.dny1.com/Main/ArticleDetails?id=886579476673073152 ; https://mjzj.com/article/fp9ilf5j6pz5 ; https://www.ikj168.com/23707.html
- Pembayaran: Pix adalah mesin pertumbuhan — 2025 79,8 miliar transaksi, R$35,36 triliun; cicilan Pix (Pix 4x BNPL) diluncurkan; BNPL Brasil 2025 $4,66B (+14%).
- Sumber: https://clearingpost.com/insights/pix-breaks-all-records-in-2025-798-billion-transactions-move-r-3536-trillion/ ; https://thepaypers.com/payments/news/ebanx-pagaleve-launch-pix-instalment-bnpl-solution-in-brazil ; https://www.businesswire.com/news/home/20250228118181/en/Brazil-Buy-Now-Pay-Later-Business-Report-2025-BNPL-Payments-to-Grow-by-14-to-Reach-$4.66-Billion-this-Year-with-Cleo-ADDI-and-DiniePay-Leading---Investment-Opportunities-to-2030---ResearchAndMarkets.com
6.3 Meksiko (mesin pertumbuhan regional)
- E-commerce 2024 $38,844B / MX$789,7B (+20%); e-commerce sekitar 6,9% PDB (AMVO/INEGI); penetrasi belanja daring tinggi ("84%" adalah pernyataan ulang tangan kedua, tidak diverifikasi secara independen — gunakan dengan hati-hati).
- Sumber: https://www.americaeconomia.com/en/node/290899 ; https://mexicobusiness.news/ecommerce/news/mexico-e-commerce-hits-69-gdp-2024 ; https://www.amz123.com/kx/xv1QYzZM
- 2025 MX$941B (+19,2%); Meksiko diharapkan memimpin pertumbuhan e-commerce Amerika Latin pada 2026.
- Sumber: https://www.dny1.com/Main/ArticleDetails?id=952217255721046016 ; https://mexicobusiness.news/ecommerce/news/mexico-projected-lead-regions-e-commerce-boom-2026
- Platform: Mercado Libre dan Amazon memimpin; penetrasi Shein/Temu naik cepat; penjual AS penting dalam lintas batas.
6.4 Argentina · Chili · Kolombia
- Argentina: nilai transaksi laporan CACE 2025 +55%, pembelian lintas batas hingga 47% bauran; cicilan tanpa bunga (cuotas sin interés) adalah taktik penjualan inti.
- Sumber: https://zxchuhai.com/202603/46332.html ; https://integracionempresaria.com.ar/el-sector-del-ecommerce-analiza-al-dia-de-la-ninez-las-cuotas-sin-interes-y-otras-estrategias-claves-para-potenciar-ventas/?lang=en
- Chili: rekor satu hari Cyber Day sekitar $200M; 78% pesanan lintas batas datang dari Tiongkok; MercadoLibre memimpin.
- Sumber: https://www.upkuajing.com/knowledge/zixun/22477 ; https://www.sohu.com/a/949648298_121672345
- Kolombia: nilai transaksi e-commerce 2024 sekitar 105 triliun peso (+26,7%); Mercado Libre, Temu, dan Amazon adalah tiga besar lalu lintas.
- Sumber: https://www.trademag.org.tw/page/newsid1/?id=7916345&iz=6 ; https://www.amz123.com/t/3Aq3JRVE
6.5 Platform
- Mercado Libre (pemimpin tak terbantahkan Amerika Latin): pendapatan bersih Q4 2024 $6,1B (+37%), pembeli melewati 100 juta untuk pertama kalinya; perusahaan Amerika Latin dengan valuasi tertinggi di Wall Street; berencana investasi $5,8B di Brasil dan menambah 14.000 karyawan; tahun penuh 2025 rekor, pendapatan Q4 +45%.
- Sumber: https://news.mercadolibre.com/en/financial-results-fourth-quarter-2024 ; https://hk.investing.com/news/stock-market-news/article-878209 ; https://news.mercadolibre.com/en/financial-results-fourth-quarter-2025
- Amazon Brasil: 250+ pusat pemenuhan pada akhir 2025; 13.000 pekerjaan sementara ekstra untuk Black Friday.
- Sumber: https://100ec.cn/index/detail--6654393.html
- Temu/Shein: Temu sempat memuncaki tangga di Brasil dan Meksiko; tetapi setelah Brasil menaikkan pajak pada 2024–25, platform Tiongkok mengalami penurunan lalu lintas pertama (Valor) — narasi "pangsa naik" dan "kehilangan pijakan" hidup berdampingan, tergantung metrik dan jendela waktu.
- Sumber: https://www.10100.com/article/21960329 ; https://valorinternational.globo.com/business/news/2025/05/14/chinese-platforms-lose-ground-in-brazil-amid-higher-taxes-competition.ghtml
QManakah 5 platform e-commerce teratas di Amerika Latin, dan bagaimana peringkatnya?
Mercado Libre pemimpin tak terbantahkan (GMV ~$65B, 120 juta+ pembeli); Shopee/Amazon peringkat #2/#3 lalu lintas Brasil; Magalu dan Casas Bahia mengecilkan/restrukturisasi ecommerce; Temu/Shein adalah wildcard lintas batas (Temu lalu lintas Meksiko #1; lintas batas Asia gabungan ~41,5% di Brasil).
Perluas: bagian laporan Top-5 asli (tabel GMV / pendapatan / pengguna / posisi)
9. Amerika Latin
Dasar peringkat: pengungkapan GMV/pendapatan (Mercado Libre, Magalu, Casas Bahia) + pangsa lalu lintas Brasil (Shopee, Amazon; Conversion/SimilarWeb: kunjungan e-commerce Brasil 2025 33,9 miliar, MELI #1 pada 15,3%, Shopee #2, Amazon #3) + standing kualitatif. Amerika Latin paling lengkap untuk data Brasil; Meksiko dihitung terpisah (Temu #1 dalam lalu lintas).
| Peringkat | Platform | Perusahaan | Data kunci | Positioning & kekuatan |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Mercado Libre | MercadoLibre (NASDAQ: MELI) | GMV FY2025 ~$65B; 120 juta+ pembeli; pendapatan Q4'25 $8,76B (+45%), GMV $19,9B (+36,8%) | Pemimpin tak terbantahkan Amerika Latin; sinergi fintech Mercado Pago; logistik milik sendiri; GMV Brasil Q4 +35% (netral FX) |
| 2 | Shopee | Sea Ltd | Lalu lintas Brasil #2 (direbut kembali pada 2025); GMV Brasil tidak diungkapkan ([GAP]); GMV grup Q4'25 $36,7B | Brasil adalah pasar Shopee dengan pertumbuhan tercepat; harga rendah+lintas batas+logistik lokal (SPX Express) |
| 3 | Amazon (.com.br) | Amazon.com | Lalu lintas Brasil #3; GMV Brasil tidak diungkapkan ([GAP]) | Marketplace global+logistik Prime; kemitraan penjualan dan logistik dengan Magalu; strategi harga rendah melawan lintas batas Asia |
| 4 | Magazine Luiza (Magalu) | Magalu (B3: MGLU3) | Pendapatan bersih FY2025 R$27,2B (sekitar $4,7–4,9B, definisi dokumen laba resmi); laba kotor Q4 R$3,3B (+3,1%) | Peritel omnichannel terbesar Brasil; keuangan MagaluPay; e-commerce sengaja dikontraksi, toko menopang kinerja |
| 5 | Grupo Casas Bahia | Casas Bahia (B3: BHIA3) | GMV 2025 rekor (nilai tidak diungkapkan [GAP]); utang dipotong 77%; penjualan kredit Q4 rekor | Ritel tingkat bawah berbasis kredit; e-commerce adalah mesin pertumbuhan inti 2025; turnaround setelah restrukturisasi |
| Wildcard | Temu / SHEIN | PDD / Shein | Temu 15,9% e-commerce Meksiko (2025 Q2; peringkat tahun penuh belum diaudit); Temu+Shein Meksiko gabungan sekitar 40% (definisi dipertanyakan); platform lintas batas Asia Brasil gabungan sekitar 41,5% | Guncangan harga rendah lintas batas, tetapi di bawah tekanan setelah kenaikan pajak Brasil |
⚠️ Catatan definisi: peringkat mencampur GMV (MELI/Magalu), lalu lintas (Shopee/Amazon), dan standing kualitatif (Casas Bahia); Brasil adalah lensa primer — jika Meksiko primer, Temu adalah #1 dalam lalu lintas dan urutannya berbeda. Ritel daring Brasil 2025 R$235B (sekitar $40–43B).
Sumber: hasil resmi Mercado Libre Q4'25 — https://news.mercadolibre.com/en/financial-results-fourth-quarter-2025 ; lalu lintas Brasil (Conversion/SimilarWeb via media Tiongkok) — https://www.moomooapp.com/hans/news/post/63166146 ; laba Magalu — https://www.marketscreener.com/news/magazine-luiza-s-a-earnings-document-ce7e5fd2dc89f121 ; Casas Bahia Q4'25 — https://www.gurufocus.com/news/8723998/grupo-casas-bahia-sa-bspbhia3-q4-2025-earnings-call-highlights-record-gmv-and-strategic-debt-reduction-amidst-challenges ; Temu Meksiko — https://mexicobusiness.news/ecommerce/news/temu-captures-159-mexicos-e-commerce-2q25
QApa yang patut dicermati?
- Platform lintas batas Asia gabungan ~41,5% di Brasil, tetapi setelah kenaikan pajak Brasil 2024–25 platform Tiongkok pertama kali turun lalu lintas (Valor)
- Temu 15,9% ecommerce Meksiko (Q2 2025), lalu lintas #1; Temu+Shein Meksiko gabungan ~40% (definisi dipertanyakan)
- Cicilan Pix (Pix 4x BNPL) diluncurkan, mendorong pembayaran; BNPL Brasil 2025 $4.66B (+14%); Pix 79,8 miliar transaksi pada 2025
- Magalu/Casas Bahia sengaja mengecilkan ecommerce, toko menopang kinerja—raksasa lokal masuk fase konsolidasi
QApa wawasan kuncinya?
- Peringkat mencampur GMV (MELI/Magalu), lalu lintas (Shopee/Amazon), dan posisi kualitatif (Casas Bahia)
- Brasil adalah lensa utama; jika Meksiko utama, Temu adalah lalu lintas #1 dan urutannya berubah
- Pembayaran instan seperti Pix adalah pendorong inti pertumbuhan ecommerce LatAm
QDari mana bukti ini berasal?
Dokumen riset dasar untuk wilayah ini (dengan URL sumber lengkap):